Kazanç çağrısı: AZEK Co. güçlü 2. çeyrek performansıyla 202024 mali yılı görünümünü yükseltti

Dış mekan yaşam ürünlerinin lider üreticisi AZEK Company (ticker: AZEK), konsolide net satışlarını %11 artırarak 418 milyon dolara çıkararak 2024 mali yılı için güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi. Şirketin CEO’su Jesse Singh, konut segmentindeki sağlam büyüme ve başarılı maliyet tasarrufu girişimleri sayesinde tüm yıl net satış ve düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini yükselterek iyimser bir görünüm açıkladı.

Bununla birlikte, kazanç çağrısında, artık çözülmüş olan bir envanter tutarsızlığı soruşturması nedeniyle Form 10-Q dosyalamasında yaşanan gecikme de ele alındı. Buna rağmen AZEK, mali yılın geri kalanı ve sonrası için pazarın üzerinde büyüme yörüngesine ve marj genişlemesine güveniyor.

Önemli Çıkarımlar

• AZEK’in 2. çeyrek konsolide net satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 artarak 418 milyon dolara ulaştı.
• Konut segmenti net satışları yıldan yıla %18 artarak güçlü talebe işaret etti.
• Şirket tüm yıl için net satış beklentisini 1,407 milyar – 1,438 milyar dolara yükseltti.
• Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK tahminleri 364 milyon – 380 milyon dolara yükseltildi.
• Envanter tutarsızlıklarına ilişkin bir soruşturma tamamlandı ve gerekli ayarlamalar belirlendi.
• AZEK geri dönüşüm ağını genişletmeye ve operasyonel verimliliğe odaklanmaktadır.

Şirket Görünümü

• AZEK, 202024 mali yılının geri kalanında ve sonrasında pazarın üzerinde büyüme ve marj artışı beklemektedir.
• Şirket araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
• Şirketin uygulamalarına ve pazardaki konumuna duyulan güveni yansıtan tüm yıl beklentileri yükseltildi.
• Yöneticiler mali yılın geri kalanında R&R pazarının yatay seyretmesini ve konut satışlarının orta-tek haneli seviyelerde gerçekleşmesini bekliyor.
• İşletmeye yapılan yatırımlar ve fırsatçı hisse geri alımları şirketin stratejisinin bir parçasıdır.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Form 10-Q dosyalamasındaki gecikme, envanterle ilgili tutarsızlıklara ilişkin bir soruşturmadan kaynaklandı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Şirket, konut segmentinde çift haneli satış büyümesi ve sağlam talep gördü.
• AZEK, 31 Mart 2024’te sona eren altı ay için 74 milyon ila 75 milyon dolar aralığında net gelir bekliyor.
• Şirketin Boise tesisi uygun kullanım seviyelerinde çalışıyor ve yakında ek bir hat devreye girecek.

Kaçırılanlar

• Envanter ve COGS sorununun etkisi, 2024 yılında 4 milyon dolarlık bir FIFO etkisiyle sınırlıdır.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Singh, şirketin profesyonel ve perakende sektörlerindeki dengeli uygulamalarını ve pazardaki konumunu güçlendirmesini ele aldı.
• AZEK, premium pazar segmentlerinde genişleme sağlamaya ve envanter seviyelerini verimli bir şekilde yönetmeye odaklanmıştır.
• Şirket, satın almalar ve geri dönüşüm yeteneklerini genişletme yoluyla inorganik büyüme fırsatlarını araştırıyor.
• Yılın ikinci yarısında girdi maliyetlerinde ve fiyatlandırmada istikrar beklenmektedir.

AZEK Şirketi, operasyonel verimliliği ve pazar genişlemesini vurgulayarak büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam etmektedir. İkinci çeyrekteki sağlam performansı ve geleceğe yönelik olumlu bakış açısıyla AZEK, envanter yönetimi ve pazar dinamiklerinin zorluklarını aşarken dış mekan yaşam pazarındaki fırsatlardan yararlanmaya hazırdır.

InvestingPro İçgörüleri

AZEK Şirketi’nin son finansal performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro verilerinden ve ipuçlarından elde edilen bilgilerle tamamlanmaktadır. AZEK, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 6,55 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir ve bu da şirketin dış mekan yaşam ürünleri pazarındaki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı 56,49 ile yüksek görünebilir, ancak bu durum, bu yıl net gelir artışı beklentileriyle hafifletiliyor ve kazançların şirketin değerlemesini yakalama potansiyeline işaret ediyor.

InvestingPro İpuçları, AZEK’in yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bu durumun, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin piyasa tarafından değerinin altında değerlendirilebileceğini gösterdiğini öne sürüyor. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da CEO’nun iyimser bakış açısı ve yükseltilen finansal projeksiyonlarla uyumlu.

Değerleme perspektifinden bakıldığında, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) 71,66’dır ve 4,82’lik Fiyat/Defter oranına sahiptir, bu da primli bir değerlemeye işaret edebilir. Ancak bu durum, hisse senedi fiyatının şirketin kazanç büyüme oranına göre makul olduğunu gösterebilecek 0,2’lik PEG Oranı ile dengelenmektedir.

Yatırımcılar, AZEK’in hisse senedi fiyatının son altı ayda %60,66 getiri ile önemli bir yükseliş yaşadığını ve yıllık bazda %76,43 getiri ile güçlü kaldığını unutmamalıdır. Bu performans, yatırımcı güveninin ve şirketin büyüme yörüngesinin piyasada kabul gördüğünün bir göstergesidir.

Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, AZEK’in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişimi de içeren InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.